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科创板东风劲吹,华南私募创投大佬热议股权投资新趋势

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经济观察网 记者 李华清7月31日,由广东金融高新区,青科集团和投资界主办的“2019中国股权投资论坛暨第十届金融技术与产业整合与创新研讨会”在佛山千灯湖风险投资中心启动。该镇举办。

佛山市人民政府副秘书长霍平表示,金融科技产业集成创新大会(以下简称“黄金博览会”)已连续十年在广东金融高峰举行科技园区是华南地区最私营的风险投资行业。有影响力的活动,以及佛山千灯湖创业城是广东省唯一的风险投资城市,将于8月正式开放。

该活动吸引了600多名参与者,包括经济学家,投资机构代表和公司代表。今年的股权投资论坛和金柴会议讨论了科创董事会开幕,粤港澳大湾区发展规划以及中美贸易摩擦长期磋商的背景。参与公司更关注投资机构在新背景下的投资。逻辑。

攻占科创板

对于VC和PE而言,科技板块的诞生,提供了退出渠道,无疑是一个重大利好。在论坛上,深圳远志福海投资管理有限公司首席投资总监梅健直言不讳地指出,如果一家公司盈利稳定,现金流良好,即使每家公司能继续赚取数千万元人民币。一年,它可能是一个很好的银行。客户,但绝对不是风险投资机构的良好投资目标,风险投资机构希望投资公司能够有大幅增长。

“你必须有一个杀手级的创新,即使它有一点点。也许你在模型中有一个非常小的创新,但你可以比同行更有竞争力,并且可以比同龄人更快地成长。你是我们的公司关心,“梅健说。

上市公司的创新需求符合风险投资公司对投资公司的期望。在7月22日首批上市的25家科技企业中,有24家由风险投资或风险投资支持。

论坛上的许多投资机构都享有东风的科技委员会。松鹤资本联合创始人罗飞透露,松鹤资本投资的公司中有6家申请了科技委员会,其中4家已成功成为科技董事会第一家上市公司,鸿软科技(.SH),天天易尚家(.SH),广丰科技(.SH),方邦(.SH)。清远投资合伙人张扬透露,清远投资投资的两家企业已申请科技委员会;深圳创新投资集团董事总经理曹旭光透露,首批上市科技企业中有25家深陷其中。风险投资投资了其中四个;大陈财智的合伙人任俊昭透露,大辰创业投资公司投资的10家公司正在排队攻击董事会。

罗飞指出,对于中国投资界来说,科技板块的存在带来了股权投资的新趋势。注册制度提高了投资公司的上市效率,但如何选择金含量高的项目也将考验投资者的内在力量,这需要投资者的愿景,勇气,耐心,甚至一点运气。

罗飞认为,松河资本可以成为科技行业四家公司的第一家,这与松河资本的投资有关,该公司专注于知识产权和对返乡者的关注。他还强调,投资后管理和增值服务是核心。这取决于投资机构能否帮助投资公司引入金融机构,对接技术支持,推荐管理人才,协助改进管理体系,提供重大决策咨询,扩大联系网络。扩大营销经验或渠道,甚至帮助提高商誉和信誉,并协助上市。

如何做好投资后管理也是广亮资本创始合伙人朱青关注的问题。朱青指出,科技企业的创始人大多是科学家,技术是他们的优势,但他们可能缺乏管理能力。在等待科学家成为企业家的过程中,投资机构应该帮助他“团队”,给他在市场,运营等方面的才能。

产业升级

股权投资会议和金岔会议在佛山召开。如何在佛山甚至整个广东,香港和澳门大湾区制作金块也成为参与者的讨论话题。

交通银行首席经济学家连平在讲话中指出,与其他三个世界级海湾地区(东京湾区,纽约湾区和旧金山湾区),广东,香港和澳门大湾相比区的人口和土地面积都很远。该国在人均GDP和人均GDP方面领先,但对广东,香港和澳门大湾区有着远见卓识。为了实现其目标,仅依靠现有资本是耗时的。

“只有通过狭隘的资本才能真正促进这种大发展的蓝图。我认为这还不够。”连平说,“从本质上说,有必要增加杠杆。”

连平指出,在国家层面已经提到了去杠杆化和稳定杠杆的理论,但事实上,中国经济实体的杠杆水平仍然很高,完全去杠杆化,不现实,杠杆是一个中性词,加杠杆这也是一种非常普遍的现象,关键是掌握善良程度。

连平认为,在杠杆化的情况下,金融可以促进湾区新经济的发展。对于湾区未来的工业形势,有两个方面非常突出。首先是制造业,尤其是高端制造业和智能制造业。第二,第三产业,如消费产业和服务业,与制造业有关。

“大湾区的核心机遇是新技术带来的新兴产业。未来可以大大改善湾区工业发展的技术包括人工智能,5G,新材料,生命技术,区块链,AR,VR等。有两个投资方向,一个是新技术本身的投资另一个是技术在各个行业的应用投资。“齐富资本创始合伙人兼董事长傅哲宽对此进行了分析。

在新材料方面,傅哲銮透露,齐富资本对一些可以进口进口的新材料公司更加乐观。 “对于中国的新材料产业来说,进行全球创新并不是特别容易,但进口替代更容易和可行。”傅哲銮表示,齐富资本已投资于进口替代领域。数十家公司。

罗飞还介绍,松河资本投资有限公司首批上市公司情况良好。最重要的是,2013年实现了高铁制动材料的进口替代,解决了中国高铁不得不依靠国外厂商实现制动的问题。困境。

益生基金合伙人余义龙表示,他也在寻找进口替代的良好目标,这与中美之间的贸易摩擦有关。两国之间的摩擦将在一定程度上使中国公司看到两国在某些领域的技术差距。如果中国企业能够在短板行业实现进口替代并解决舔脖子的问题,那么后续发展的举措将会更加强劲。

长沙资本合伙人丁忠民指出,在产业升级乃至整个湾区的情况下,投资价值在为企业提供服务的企业中占有突出地位。侧面验证的例子是腾讯控股提议采用工业互联网。股价已经回升。